机构用户将成互联网金融“蓝海”

     腾 讯“理财通”、百度“百赚”、阿里“余额宝”、苏宁“零钱宝”……从去年年底开始，一大波互联网金融创新产品袭来，这些被统称为“宝宝”们的理财产品，释放出普惠金融的强大活力，俘虏了80后、90后的芳心。 

    一方面，互联网巨头BAT的强势加入，使得针对个人用户的“宝宝”们竞争雏形初成，难有企业“弯道超车”。另一方面，机构却找不到方向——企业里大量的流转资金，放在银行里拿个活期太不划算，却没有一个“宝宝”可以对接。有分析人士认为，机构用户或将成为互联网金融未来的一片“蓝海”，但即能符合企业需求，又有金融行业资历的企业，并不多。 

    （一）“宝宝”疯抢个人用户 

    如果扳着指头算，“宝宝”们从出生到现在，连周岁都未满。 

    去年6月13日，第三方支付平台支付宝联合天弘基金，为个人用户打造了一项余额增值服务——余额宝。余额宝与传统理财产品相比，最大的创新之处是大大降低了“门槛”，一元就可以存入，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且与银行活期存款利息相比收益更高，因此被称为“屌丝理财神器”。截止到今年3月底，余额宝规模已超过5400亿元，客户数超过8100万户。 

    余额宝一炮走红，其他金融机构立刻跟上，一时间，各家接连诞生“宝宝”，以抢夺数以亿计的个人用户市场，东方财富推出了“活期宝”、苏宁推出了“零钱宝”、百度推出了“白赚”、网 易推出了“现金宝”……彼时，正逢630银行半年考核，加上监管部门对入境套利热钱打击等多重因素，作为资金价格指向标的Shibor大幅上涨，上海银行间隔夜拆借利率破历史新高，由于资金面趋紧，货币基金的7天年化收益率大幅上升，纷纷“破6冲7”。高收益的诱惑，让用户趋之若鹜，成为“宝宝”们的黄金生长期。 

    然而，好景不长。一方面，随着“宝宝”们的野蛮生长，个人用户市场“蓝海”变“红海”，互联网巨头的集体加入、贴钱引流，使得小企业再难突围。另一方面，随着银行资金面缓解，“宝宝”们的收益率也持续下降。截止到4月30日，京东小金库两款理财产品鹏华增值宝和嘉实活钱包7天年化收益分别为5.504%和5.294%，领跑“宝宝”军团，余额宝7天年化收益率为5.048%，破5%仅一步之遥；而腾 讯 理财通的7天年化收益率已经下滑到4.98%，苏宁“零钱宝”的收益率更是滑至4.66%，“宝宝”们风光不再。 

    “前段时间，卡里一有钱就会往‘宝宝’里投，还会对比不同的收益率，最近收益率下降了很多，感觉吸引力小了很多。”消费者王悦表示。 

    （二）机构用户无“宝”可用 

    虽然“宝宝”们已经席卷了数以亿计的个人用户，但机构用户却发现，他们找不到一款针对企业短期闲散资金、流动资金而设的理财产品。 

    小南国是沪上知名的中高端知名连锁餐厅。小南国控股有限公司策略及供应链副总裁张俊坦言，企业涉及的资金数额庞大，比个人更有理财需求。一般而言，餐饮企业有三块大额支出，工程支出、采购支出以及薪资支出，由于国内贷款需要一定周期，因此企业开年都会根据预算向银行进行融资。“但问题是，融得的钱与支出周期并不匹配，就会造成大量闲置资金，此外，日常账上还会有大量流动资金，因此如何做开放式的理财，对掌控企业运营成本相当重要。” 

    现在小南国的短期理财是通过银行平台进行的，但由于银行的理财产品都是做定向匹配，收益率非常不稳定，均低于现在市场上针对个人用户的这些“宝宝”们，而且购买门槛较高，购买赎回的操作也并不灵活。“希望能有一款针对企业的互联网金融产品，网上开户、安全便捷、收益稳定、资金灵活度也高。”张俊说，可是在上海，他难以找到一款针对机构用户的、值得信任的产品。 

    一位金融业资深人士认为，除了大型企业有理财需求，中小企业的理财需求也十分强烈：“中小企业的流动资金量一般在50万元至100万元之间，由于经营性资金经常处于临时性闲置状态，因此也需要一段购买、赎回方便快捷、安全可靠的理财产品。”这位资深人士表示，这部分企业对理财产品有自己的诉求：他们希望有较高的收益率，但不希望承受风险，并且对资金的流动性要求比较高，随时出入，以确保本业经营的正常运作。 

    （三）得仕卡公司意欲进军机构理财业务 

    金融业资深人士告诉记者，之所以对企业的“宝宝”类产品稀缺，主要源于几大原因，一来，机构用户的流动资金规模较大，要寻找到一家有资质、有行业影响、甚至最好有过业务往来的公司相当困难。二来，相较于个人用户，企业用户的需求更为复杂多变，需要一支优秀的销售团队来服务，这也不是一天两天能搞定的。 

    据悉，上海预付费卡巨头得仕卡公司有意进入针对机构理财的服务，即将推出企业版产品“得仕宝”。若按照上述标准，进入这片蓝海，得仕卡公司倒是有着得天独厚的条件。在此之前，得仕卡公司一直深耕预付卡消费领域，有着近10年的第三方支付行业经验，是预付卡领域的第一梯队企业，在业务发展的过程中，也积累了庞大的机构客户群，彼此互相信任，这些为得仕卡公司机构理财业务的拓展奠定了强大的客户基础。 

    “得仕卡业务能延伸至得仕宝，优势还在于得仕卡公司线下强大的销售团队，这些销售团队有非常成熟的从业经验，能为客户提供完善的开户咨询以及售后服务。”得仕卡公司相关负责人表示，根据金融理财产品的规定，首次开户需要遵循“三面对”原则，得仕卡公司的线下团队将上门收集资料，为企业开户，不仅免去了机构自己动手的繁琐程序，也符合政策规定，“线上线下相结合，更便于团队获悉企业的需求，后续研发出更好的产品。” 

    针对机构用户的理财类产品，注定是未来互联网金融中的一片“蓝海”。有业内人士分析认为，如果得仕卡公司未来能快速进军机构理财业务，凭借其业内良好的口碑、深厚的金融底蕴以及庞大的机构资源，将分得很大的一杯羹。（稿件来源于文汇报）