不看利率看规范：国资入股网贷平台壹文财富

    网贷行业，强者为王。 

    央行行长周小川谈到P2P下一步如何发展，他认为目前有大概两种可能性，一是像Leading Club一样不断做强；二是国家有关监管部门认为P2P网贷是无照经营，可能会对其进行重罚。 

    越来越多的人意识到，网贷平台不存在安于一隅的发展路径，平台的体量和背景决定了平台在品牌推广的投入产出。股东背景决定了平台理财端的发展，风控水平决定了平台资产端的安全，正因如此，拥有优质资产端的平台纷纷探求与上市公司或国资寻求资本合作。 

    国资入股怎样的P2P 

    国资倾向于入股怎样的P2P平台？笔者发现，相比于利率、待收、注册用户等指标，国资更加关注的是平台的金融背景和运营的规范程度。 

    互联网决定的是「快」，金融决定的是「稳」，国资选择P2P入股不仅仅是财务投资——赚一笔退出，更重要的是考虑到平台的稳步发展和抵御外部风险的能力。事实上，国资入股P2P很大程度上是为了盘活民间资本。网贷之家联合创始人朱明春在此前接受媒体采访时说：「现阶段银行资金收紧，企业缺钱，民间资本充裕，网贷是一个很好的盘活民间资本，将其引流到中小企业中去的一个平台。」 

    平台的金融背景和规范程度如何体现，最为简单可行的衡量办法是创始人的金融背景。近日接受厅级事业单位入股的壹文财富平台，其董事长李宾毕业于南开大学金融系，随后在世界顶尖学府英国伦敦政治经济学院深造，拥有10年资深的金融管理及大型项目运作经验。李宾同时兼任北京企业联合会、北京市企业家协会常务理事，这或许也是壹文财富能够得到各界支持，甚至获得最高级别国资青睐的原因。而另一联合创始人郑志辉毕业于澳大利亚新南威尔士大学金融专业，获最高荣誉硕士，曾任职于太平洋证券等金融机构财富管理中心负责人，并多次为证监局等监管部门提供专业培训，这也从某种程度上保证了壹文财富的产品设置方面的专业及合规。 

    壹文财富算是后发制人的典范，14年成立以来，牢牢抓住一批高净值白领用户，在投资人数稳步提升的同时，依赖平均用户投资额提高实现了自发性业务增长。 

    国资入股在注入资金的同时也为平台注入了信用，相信与大多数平台一样，在同类平台中利率处于中上水平的壹文财富在正式宣布股权变更后可能会迎来一波降息。在降低资金成本后，国资系平台将会有更为健康的发展。 

    国资认可金融创新吗？ 

    大部分人对国资的印象都是死板而呆滞的，这反映到国资入股P2P平台上，一般都是做地方产业资本的P2P——虽然是互联网金融，但依然是以传统的投资公司为核心，没有动力改善互联网投资的用户体验。 

    这一次，厅级事业单位入股的壹文财富可能又反映出了国资的新动向，在一年前地方国资跑马圈地后，更高级别的国资入股P2P时除了对硬性指标的审查外还格外看重P2P的业务创新能力。 

    壹文财富创始人、董事长李宾表示，自从去年12月壹文财富上线了高收益的小额活期理财产品——壹文快钱，解决了许多投资客户的流动资金管理需求，进一步降低投资门槛，令壹文财富线上投资人的比例不断上升。 

    壹文快钱用了让人惊异的互联网技术解决投资人和借款人需求匹配的难题，借款人通常是每月等本等息还款或者2-3年后到期一次性还清，而大部分投资人有着流动资金理财的需求，需要急用时可以将投资变现提出。由于担忧急用钱的风险，大部分投资人只能将资金放于年利率0.35%的银行活期或者年利率3%左右的余额宝。对于资产端的考核无非是安全性和流动性，在通过第三方资金托管、风险备付金、足值抵押解决安全性的后顾之忧后，壹文快钱在用户认可的标的范围内，对符合要求的标的进行分散投标，次日债权自动转让退出。这样一来，无论借款人有怎样的借款需求，投资人都能享有随时提现的舒心体验。而年化收益高出很多倍的壹文快钱一经出现，立刻吸引了多数用闲散资金理财的用户关注。 

    壹文快钱，理论上讲，是既不吸储也不放贷，仅仅是一个工具——帮助用户自动分散投资，次日自动转让债权，满足了用户像活期一样随时提现的需求。壹文快钱通过专业的流动性管理，对投资人进行投资份额限制，以及对投资债权的拆分，更加保证了投资的安全性。 

    “希望壹文快钱能够快速转化潜在用户，让关注P2P、却没有迈出最后一步的潜在用户快速体验，尝到灵活、便捷的理财“甜头”。”李宾表示。 

    用透明来拒绝诱惑 

    在现有浮躁的投资环境下，很多网贷平台并未真正以用户为中心，而是屈从于做大规模或是迅速致富的欲望。 

    现有不少网贷平台依靠亏本烧钱推广获取了巨量的用户增长，从而成为资本市场的香饽饽，毕竟，商业资本是逐利的，只要能不断做大规模并且适时退出，资本就能赚取高额收益——哪管平台洪水滔天。而另外一些平台的经营者，由于缺乏对金融行业的认知，抵制不住诱惑，放弃了长远经营的机会而选择了短期获利。 

    「平台的发展过程中，常常面临诱惑与困境，主动把自己关进笼子，是对股东和投资人的负责。」壹文财富表示。为此，壹文财富不断举办媒体和投资人沟通会，欢迎参观交流，献计献策。壹文财富的大部分数据包括备付金都是公开透明的，壹文财富不仅采用资金的第三方托管，并且也是业内少有的邀请第三方进行法律文书审核保全的P2P平台。 

    相伴成长，幸福共享，壹文财富在晋升国资平台后，将进一步透明化，在投资人的监督中稳步前进。