100万起购的信托，如果你也能买

 提起互联网金融，很多人想到的都是余额宝、众筹，专业点的还能想到P2P、消费金融，在大家眼里，互联网金融产品提供了银行以外的理财选择，找到靠谱的公司的话，收益高又稳定，不仅能跑赢通胀，还能改善生活。 

    其实，P2P和消费金融，说白了就是，一个是人到人地借钱，一个是人到人地买债。 

    钱太多，缺钱的地方太少？ 

    但是，普通用户不知道的是，随着互联网金融行业规模的扩大，投资人数的增加，以及资金不断的流入，纯信用模式下的优质借款人“P端”数量远远无法跟上资金的流入速度。说人话就是，在这个领域，钱太多，缺钱的地方太少。 

    在这一背景下，互联网金融行业，尤其是P2P陷入了严重的“资产荒”。大家都在找缺口，但是，确实没那么多缺口。 

    于是，就有人瞄上了传统金融的资管领域，信托、券商资管也许有些人听过，这些人包括有钱人和略懂点金融常识的人，前者买过，后者巴望着却买不起。信托，顾名思义，就是信用委托，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或为特定目的，进行管理或使用。 

    首富都是怎么理财的？ 

    大家都知道比尔·盖茨退休以后还继续做了世界首富好几年，这是为什么呢？因为他早在22年前就成立了慈善基金，聘请了著名的投资家迈克尔·拉森来管理自己的个人财富，慈善基金拆分成基金会和信托，基金会负责花钱，而信托则负责赚钱，从最初的50亿到现在的800亿，比尔·盖茨财富的增长早就不限于微软的来源了。 

    阿里上市前，马云和蔡崇信高调宣布捐出他们在阿里巴巴的期权，成立家族慈善信托基金，按照阿里股价最高时的估值，信托基金的规模达到了30亿美元，是亚洲最大规模的一只家族基金。除了这两位最有名的富豪，没有那么高调的私人信托还有李嘉诚、潘石屹李兆基等等。 

    富豪们都不约而同地将自己的财富委托给专业的团队打理，这些团队再把钱投向房地产开发、基础设施建设、工商企业融资、证券市场等等，以此让财富增值。当然，一般人有些闲钱，还是没有这个经济实力去成立一个专属的公益信托或者家族基金。他们大多数会去找信托机构。 

    没个几百万别玩信托？ 

    中信信托、华润深国投信托、平安信托……这些都是国内排名靠前的大型信托机构，一般的资金募集规模也在上亿甚至几十亿，试想之下，专业团队管理，资金规模又这么大，起投额没个几百万那是不可能的。 

    这些钱一般都投向跟前述一样的房产开发、基础设施建设等领域，并且有专业多重的风控措施进行保障，一般都有土地、房产项目的抵押担保，担保公司的连带责任担保以及保证人的无限连带责任担保，最让人放心的无疑是一些项目政府还能兜底，政府承诺回购，出现问题能直接进驻项目。当然，风控措施远远不止这些，产品设计上如优先劣后级和止损线的设置等等。 

    这些，都是对那些大额投资者一次性投进成百上千万资金的保障。 

    花100能买100万的债吗 

    话说回来，当信托碰上互联网金融，会发生什么事情呢？显而易见的是，它可以很好地缓解互金领域存在的“资产荒”窘境，不管是P2P借贷，还是消费贷，单笔债权资产规模可能连信托项目的零头都不到。对于缓解资产缺口，信托资管是一个很好的出口。 

    互联网领域从来都不缺创新，让原来只有“百万富翁”们才能买得起的信托产品走入寻常百姓家，已经有很多这方面的尝试。一个亿可以拆分成100个100万，100万的起投额为什么就不能拆分成100个1万，甚至是10000个100呢？ 

    当然可以，互联网+信托的概念早在去年就提出来了，这项创新中最关键的还是风险控制，米庄金服最近要推出的一款信托资产项目，项目标的投向是地方政府融资平台，有地方政府财政支持或作为担保人。米庄对于债权先行垫付，再将这款产品放在平台上进行销售，通过这样的方式转让收益权。 

    米庄平台本身有多重风险控制措施，加上这款产品对接政府项目，有政府承诺回购的兜底，因此，一款高大上的信托产品就这样变成寻常屌丝专享了。