央行P2P研究报告 鼓励小马金融模式

 P2P未来将如何健康发展，模式究竟孰优孰劣，是业内甚至监管层一直在讨论的问题，7月时，央行等十部委推出了《互联网金融健康发展指导意见》监管框架，不过，P2P的监管细则还尚未落地。 

    踏实做好资产安全，平台规范发标，做用户容易理解的模式，终会获得所有P2P用户的认可，这是小马金融稳步发展的的信条。获得所有用户认可，毕竟是需要长期持久的坚持。值得注意的是，小马金融的模式获得了央行的认可及鼓励。 

    10月30日，央行金融研究所课题调研组，发布了一份《2015中国网贷运营模式调研报告》（以下简称《报告》），分析了中国P2P网贷监管问题、运营模式及未来发展趋势。 

    《报告》指出，P2P企业只有在细分市场寻求创新，专注于不同领域、不同人群的细分市场，构建差异化优势，才能真正为P2P平台提升竞争力。P2P虽然形式多样，但其金融的本质和信息撮合平台的特性不会改变，这是行业健康发展的前提和基础。 

    目前，国内2000多家P2P平台，模式可谓是百花齐放。《报告》综合了目前行业发展状况，从线上、线下运营模式的角度，将P2P网贷分为三种：纯线上模式、混合模式（O2O模式）以及线下针对特定行业的P2P网贷商业模式。央行研究局金融市场研究处处长庾力认为，纯线上网贷平台通过大数据和模型可以节省放贷的审核成本，但是由于信用模型的不完善、风控不到位，也会在一定程度上造成平台的风险。 

    《报告》指出，O2O模式是比较适合中国国情的模式。O2O模式下，P2P平台线上完成筹资，通过互联网获客优势引入投资人流量，线下完成借款人的开发以及信用的审核。很多P2P网贷公司也通过在线下设立门店，或者与小贷公司合作的形式来成立营销团队。 

    小马金融的线下信贷团队均来自于银行体系，使用的是银行体系内广泛使用的IPC小微信贷技术，核心内容是通过对借款人的现金流、资产负债情况等信息进行交叉检验，并且团队信贷经验丰富。据报道，小马金融的风控技术获得了天安财险的认可，平台标的均由天安财险提供信用履约保证保险，保障投资用户的权益。 

    “银行系风控技术+保险承保”的安全保障，推高了P2P行业的安全性高度，O2O的模式也受到央行的鼓励，小马金融将引领P2P行业健康发展方向。