互联网金融监管“难产” 利金行认为适度监管仍是趋势

   悬而未定的P2P监管细则一直倍受关注，何时落地是业界关注的焦点。此前有媒体报道称，P2P监管细则于年底前出台是大概率事件，但据最新的消息，年底前出台恐成泡影。

    据相关媒体的最新报道，监管细则在征求了央行、证监会、保监会三部委意见并呈报国务院审批时，被“打回重来”，原因是在内部征求意见环节，各部委意见难统一，征集意见的范围也不够广。

    有业内人士指出，如果细则要增加协调多个部委的意见，估计得几个月才能落实，年底前恐难出台。另据透露，目前银监会已在积极协调更多部委加入征求意见范围，并向超过十个部委征求意见，但是由于P2P网贷行业尚属于新生事物，各部委对其了解度与接受度参差不齐，监管细则要将各方意见进行协调统一恐怕还要花费更多时间。

    从“年底前出台是大概率事件”风云突变到“年底前不能出台是大概率事件”，P2P监管细则落地可谓是一波三折，也可以称之为“好事多磨”。有知情人士透露，银监会早在数月前就准备好了P2P监管细则初稿，但在呈报审批时，被国务院退回。

    被退回的原因如上文所述，但监管细则之所以难以尽快落地的深层次原因在于监管层乃至于决策层对监管“尺度”极为慎重。过严扼杀了创新，过松起不到监管效果，也就是在担心人们常说的“一放就乱”、“一管就死”的情况出现。

    虽然目前的消息都指向监管细则年底之前难以落地，多少有些遗憾，但也从侧面佐证了笔者适度监管的推测，至少国务院对于监管细则是持谨小慎微的态度。此外，今年新成立的普惠金融部主管网贷协调处的主要负责人，最近也对外界分享了主要监管机构对于P2P行业的监管思路。

    首先是创新的监管理念，它不同于传统的金融机构、持牌机构的监管，应该是有一些更新型的监管思路和保护创新的理念在里面。其次就是包容性的思维。再者是规范发展，底线思维。进一步理解，监管层的监管理念一方面对于P2P行业的创新要有一定包容性创新的理念、创新的业务以及保护；另一方面，通过一些底线思维、监管负面清单的形式，对网贷业务规则进行约束和规范，可能对于P2P的监管更加强调的是行为监管。

    “这也就是大多数业内人士所强调的适度监管，在划清底线、规范行为的同时，也给P2P行业留足创新发展的空间。”国内知名P2P网贷投资平台利金行（www.shljh.com)的负责人在同记者交流时认为。

    对于不少P2P平台来说，监管细则延迟落地，也是留出了一些自我整改的空间余地，但是时间也明显不多了。“P2P监管细则落地只是时间问题，临时抱佛脚也许或有一些作用，但P2P核心的风控能力并不是短时间就能提升上来的。

    “利金行之所以稳妥运营而愈发强健，就主要得益于它将风控安全做到极致。利金行特有的九重风控审核流程，各流程间层层推进，环环紧扣，密切相连，层层剥离您的投资所面临的风险敞口。同时，再加上“利金行”拥有一支专业化的风控团队进行严格把关，为您的投资交易保驾护航。

    此外，利金行针对每笔借款根据服务类型及借款人的信用等级计提一定比例的风险备用金。利金行计提的风险备用金存放入民生进行账户托管。用于借款人还款坏账的“风险备付”，进一步有效降低投资人的投资风险。”利金行负责人对记者说。

    当然了，无论是网贷投资人还是P2P平台，都希望监管细则尽快落地，更好的规范这个行业的发展。事实上正因为监管的到来，P2P行业野蛮生长不在，投资人在信心大增的同时也让整个行业换发出新的生机。

    相关数据统计显示，自今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台至今的3个月，全国P2P行业整体规模以接近20%的月增速迅速发展。能够预见，监管细则落地，P2P行业将进一步向规范、理性的大方向发展，加之实体经济的需要，可能会迎来一个更大的爆发。