仟邦资都：优质资产的获取能力是风控的基础

  内文提示：如果说互联网金融的核心是风控，那优质资产就是风控的源头。可以预见，未来，优质资产的获取能力将是平台除风控外，另一大重要的发展因素，更是平台不可或缺的核心竞争力。 

    继互金指导意见的出台及互联网金融被首次纳入国家五年规划建议，越来越多的投资人开始加入互联网金融这个新兴的行业。截至目前，全国平台累计的投资额已超万亿，随着全民理财季的到来，这个行业的资金还将暴增。与火爆的资金端形成鲜明对比的，则是资产端资源的匮乏与稀缺。 

    一方面，由于经济下行，个体工商户、中小企业的融资需求在下降，进而可选择的小额信用借款、担保借款资产也在减少。另一方面，经济下行大环境下，小微企业面临巨大的竞争和生存压力，小额贷款的“不良”势必会增加。在这种大环境下，平台势必缺少可投资的优质资产。 

    可以预见，未来，优质资产的获取能力将是平台除风控外，另一大重要的发展因素，更是平台不可或缺的核心竞争力。 

    多途径寻找优质资产 

    资产端的重要程度显而易见，各家平台也正在通过各种方式寻找优质的资产端。目前，平台获得资产项目的方式主要来自以下三种模式。 

    其一：自己寻找项目模式 

    目前，很多平台拥有自己的线下业务团队，通过在全国各地开更多的分公司来开拓自身的资产，而这种模式需要有强大的，可复制模式的风控体系做后盾。采取该类方式最耳熟能详的平台便是宜信，该公司目前甚至还在开拓海外资产。 

    其二：消费金融模式 

    该模式基于当前利用现金购买的比例在慢慢减少的行业现状，通过分期付款演变成电商平台（如阿里花呗、京东白条）自己推出的消费金融产品。这些产品最后都有可能变成资产端在互联网金融平台进行二次销售，就拿分期付款来说，目前很多平台的消费贷业务基本都是从上述这些公司转接过来的。 

    其三：“资产合作方+平台”模式 

    即通过与拥有丰富资产资源的公司合作来开拓资源的模式，最常见的就是产业链金融。目前，一些知名的平台都在跟一些产业链企业进行合作，产业链金融的优势在于核心企业对于上下游企业的把控能力比较强，风控也就更透明，同时，产业联是一个庞大的行业网，资产端都比较丰富。仟邦资都此前就采取了此类模式，通过与上市企业梦洁家纺、财中资本联合成立全国首家金融资产供应链平台“梦金所”来获取更多的资产来源渠道。除此之外，还与银行、小贷、担保等传统金融机构开展合作，从而为投资人提供高质量、低风险的优质资产。 

    优质资产的筛选同样重要 

    通过多种途径获取优质资产从而提高平台可投资项目的基量还不够，优质资产的筛选同样重要，它是互联网金融平台风险把控的第一道门槛，也是做好后续风险控制和平台稳健运营的基础。 

    在宏观经济下行压力较大的背景下，次级资产会导致平台经营难以为继。据专业人士分析，平台投资的逾期风险，80%来自资产端的项目质量，项目是否优质直接决定了平台的逾期和坏账情况。 

    一些通过与小贷、担保、保理等公司合作来引入债权资产的平台，本身并没有能力或没有意愿来甄别和管理风险，风险管理主要依靠外部机构，这就导致平台忽视了对合作公司的审核和监督。而那些自建团队的平台，由团队盲目扩张所引发的专业技能缺失或道德风险同样不容忽视。 

    显然，优质资产的筛选和细分市场的定位能力将成为平台的鲜明特色。仟邦资都董事长叶巍表示，纵观所有的抵押资产，一线住宅无疑是保值抗跌能力最强的资产，它本身就是流动性极强的硬通货。这种以借款人第二还款来源（上海第二套个人住宅）为核心风控关键点的风控体系本身就不受经济下行周期的影响，一旦发生违约，我们有足值的资产进行处置受偿，这就把借款人到期是否具备还款能力的不确定因素排除在外，避免了终极坏账的发生。 

    事实上，与信用类债权相比，住宅类也更易标准化，通过规范抵押物的选取、市值、成数、风险管控等手续来设计的风控体系，因标准化的存在，可把“人的风险”降至最低。 

    总之，优质资产将是互联网金融平台核心竞争力的重要筹码，优质资产的获取能力，风险把控能力将成为平台未来成败的关键因素。