口贷网：P2P活期理财产品并非洪水猛兽

 　自2014年开始，多家网贷平台效仿余额宝模式陆续推出活期理财产品。由于存取灵活、收益可观，P2P活期理财产品获得不少投资者的青睐。然而，春节前后，媒体报道多家网贷平台陆续宣布关停相关活期理财产品，并表示是为了配合监管。

　　此前银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中，“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策”，以及“平台不得发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品”的监管要求，都被认为对现有的活期产品有所制约。于是，在监管的压力下，多家平台宣布关闭活期理财业务，部分平台打算缩减活期业务。据网贷之家统计，2016年1月全国P2P百强榜中除去暂停活期业务的平台后，还有33家平台涉及活期理财产品。

　　业内人士表示，监管细则征求意见稿并没有明令禁止平台开展活期理财业务，但明确规定平台不得存在资金池，而P2P活期理财业务风险点主要集中在资金池、流动性风险方面。目前有很多开展活期理财业务的平台存在着不合规情况，但并不意味着活期理财产品全部违规。

　　以口贷网活期宝为例，投资人投标后，投标资金由连连支付结算至银行资金存管户，然后统一放款至借款人银行卡。在整个交易过程中，资金的流动都在农业银行体系内进行，全程实现无资金沉淀，从根本上避免了资金池问题。另外，口贷网活期宝产品投标后必须超过15天才可赎回，流动性风险基本可以控制。

　　随着监管趋严，平台关闭或调整活期理财业务属于正常现象。不过，活期理财产品作为互联网金融的一种创新模式仍是值得肯定的，未来在合规的前提下，该类产品将有不错的市场前景。