机器人理财将续写投资神话？

 


    被誉为股神的巴菲特，一直是投资界的神话，但股神已老，谁将会成为他的接班人，续写投资神话？理性、冷静、有主见、不盲从是巴菲特的投资精髓，但普通投资者虽然熟知其理，却无法像巴菲特一样获得理想的收益。 

    巴菲特“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”的至理名言告诉我们，成功的投资都是反人性的。但对于人类来说，在投资过程中往往会受情绪、环境的影响，要求传统投资顾问随时随地都做出客观、理性的抉择是不现实的。机器人则有效的弥补了人类易受情绪波动影响的短板，或许，机器人理财将成为巴菲特最合格投的接班人。 

    “机器人理财的兴起正改变着金融格局。”聚爱财CEO任衡表示，机器人理财是“科技+金融”的华丽融合，通过大数据挖掘分析、大规模计算等互联网科技，降低传统金融门槛，提高金融服务效率，让理财变得更便捷、更安全、更智能的同时，也让越来越多的普通投资者享受到专业的理财顾问服务。另外，随着社会财富的积累，有理财需求的人群将不断扩大，这将为机器人理财带来一个更有想象力的市场。 

    起源于美国的机器人理财，是一种线上理财服务，依托大数据的计算系统，将市场、产品、客户行为等资料进行多向分析，可以提供自动的，以算法为基础的投资组合管理建议。经过短短几年的发展，机器人理财已成为传统理财机构的重要组成，并有不断发展壮大之势。以嘉信理财为例，其于2015年3月推出机器人投顾，仅仅九个月后，其资产管理规模就达到了53亿美金(约合345.8亿人民币)。同期Wealthfront和Betterment的资产规模也达到了29亿美元和30亿美元。其中Betterment吸引的都是中小投资者，平均的投资额度仅为1.8万美元(约合9.7万人民币)，并于近期完成了1亿美元的E轮融资。 

    “从Betterment投资者的构成和投资金额不难看出，机器人理财的出现满足了中产阶级的理财需求。”任衡分析道，如果没有机器人理财，这些有迫切理财需求，但被传统理财机构拒之门外的中小投资者将很难实现财富增值，社会的贫富差距也将进一步扩大。随着人工智能、大数据、物联网等新技术的发展，机器人理财打破了这一困境。人机大战，AlphaGo获胜后，韩国金融委员会(FSC)就表示将大力扶持以大数据为基础的在线投资咨询业务，其中就包括机器人理财。 

    无独有偶。近日，中国证券业协会公布的一批2016年重点课题研究项目中，机器人理财这一新兴业务获得多家券商的关注。中泰证券、华泰证券、广发证券的《互联网金融背景下的大数据产品创设及机器人投顾模式的建立》、《证券公司机器人理财业务发展问题研究》、《机器人投顾在财富管理领域的探索及应用》三项课题获得立项。 

    机器人理财之所以备受关注，与其自身的优势密不可分。 以量化投资模型和算法为核心的机器人理财模式，不仅具有边际成本低、效率高等优势，更因其没有人类私心、情绪化的困扰，能为投资者提供客观、优质的投资组合。以聚爱财Plus为例，在国内率先引入机器人理财后，根据不同投资者对收益预期、理财期限及风险承受能力三个维度，自主研发了50多套量化投资模型的同时，还进行了本土化创新，独创了“固定+浮动”双收益模式，即投资者在通过固收类产品获得稳健收益的同时，还会额外获得挂钩股票、期权、大宗商品等各类金融资产带来的浮动收益，通过科学配置资产标的，合理对冲风险，实现投资收益最大化。 

    机器人理财已得到国际市场的认可，并风靡全球。据不完全统计，在美国，有超过200家公司纷纷布局机器人理财，其中不乏业界巨头，全球最大的资产管理公司贝莱德收购了一家初创智能投顾公司 Future Advisor；高盛、嘉信理财都已经开始独立研发智能投顾；苏格兰皇家银行宣布推出用智能投顾替代220个投资顾问，将用户向机器在线服务引导。 

    数据显示，未来10年，机器人理财管理的资产规模将扩至5万亿美元。目前，国内机器人理财仍处于起步阶段，发展前景广阔。可以预见，像聚爱财这样率先布局机器人理财领域的金融科技平台，未来将迎来更大的发展前景。