多啦理财：为什么银行怕挤兑，我们不怕？

   近日，在刚刚结束的2016陆家嘴论坛上，央行副行长张涛语出惊人：什么是稳定的金融秩序？不是保护金融行业的每一个机构都不失败，都不出任何风险；而是对出现经营风险、或者经营失败的金融机构，要允许它们破产，实现市场的优胜劣汰。 

    结合2015年颁布的《存款保险条例》，这实际上宣布了一件即将成为事实的事实：允许银行业破产的时代即将到来。 

    为什么要允许银行破产？ 

    长久以来，中国的银行都是由国家支持和兜底的，银行闯的祸，最后都是国家消化和买单，这导致了一些银行肆无忌惮地在信贷上片面追求高风险、高回报产业项目，甚至为僵尸国企输血救急，继续推高产能过剩，导致坏账频出，引发潜在的金融风险。而银行们却依旧潇洒，“大而不倒、僵而不死”。 

    同时，市场上真正需要资金的实体经济、民营经济却融资困难，不得不去借成本更高的小额贷款甚至民间借款，这增加了融资成本，也加重了市场风险。 

    只有允许银行破产，将一些高坏账率、资不抵债的银行淘汰，才能释放出市场活力，将有限的金融资源让位给具有创新意识的银行，才能实现优胜劣汰。 

    只有允许银行破产，银行才会从利润角度出发，更多考虑把钱投给最有回报率的行业和企业，一些发展势头正猛的民企才有机会获得银行的贷款，这真正有助于的实体经济的发展。 

    银行破产，储户存款怎么办？ 

    银行破产带来的存款兑付问题，由存款保险制度来解决。2015年3月31日国务院公布了《存款保险条例》，并已于2015年5月1日起正式施行。《条例》规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。 

    即一旦银行破产，储户存款将由存款保险机构赔偿，但储户在单个银行的存款，最大赔付额度将是50万元，超过这一限额的存款部分，将得不到赔偿。这一限额高于世界多数国家的保障水平，能为我国99.63％的存款人提供全额保护。 

    如果存款高于50万，可分别存于不同银行，只要每家银行不高于50万即可保障存款不会因银行破产而受到损失。此外，多渠道地配置资产也十分必要，比如房产、股票、黄金白银、期货等，当然，也包括互联网金融平台。 

    “近年来，随着互联网金融的蓬勃发展，互联网金融平台由于其相对高收益、操作便捷、门槛低、流动性好等特点，受到越来越多投资者的青睐和追捧，成为资产配置的重要渠道之一。”一家新兴的互联网金融平台——多啦理财（www.dolabank.com）——的负责人夏何莲这样说。 

    此外，还需要注意的是，保险公司会对银行存款进行赔付，但不会对银行理财产品和银行代售的其他理财产品进行赔付。 

    为什么银行怕挤兑？ 

    经营不善，坏账率高是导致银行破产的核心原因，但往往压倒银行的最后一根稻草却是信用崩溃后带来的挤兑。 

    但即使是经营有道，业绩优秀的银行，也害怕挤兑。在挤兑面前，银行人人平等，如果处理不好，不能即时挽回信用，再有实力的银行也难免破产。 

    这是由银行重复放贷的机制决定的。银行里只要有钱，就会想办法将它贷出去创造收益，虽然这个钱可能是刚从银行出去后再进来的。100元钱现金，在“货币乘数”的作用下，往往可以创造出数倍于100元的贷款。 

    “存款准备金”银行为保证客户提取存款而缴存在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是“存款准备金率”。 

    “货币乘数”则是银行能对基础货币产生的扩张倍数。 

    假设“存款准备金率”是20%，我们来计算一下，在“货币乘数”的作用下，100元能产生多大的能量： 

    结论： 

    1、极限情况下，100元现金，能创造出500元存款，400元贷款； 

    2、如果发生挤兑，银行只有100元（准备金），无法兑付500元存款，除非400元贷款能立即收回来。 

    这就是银行经不起挤兑的根本原因，“如果同时要取出全部存款，贷款量就必须按照乘数效应递减，就需要短时间内收回全部放出去的贷款，这显然不太可能。”多啦理财的负债人夏何莲继续说道：“由于不存在货币乘数效应，互联网金融平台在这方面有着天然优势，只要平台做的都是真实业务，每一笔资金对应一笔贷款，互联网金融平台是不怕挤兑的。” 

    据悉，多啦理财是一家专注于消费金融业务的互联网金融平台，其一面对接有投资需求的投资人，一面对接其深度战略合作伙伴——佰仟金融——提供的消费金融业务，成为借款人和投资人的信息中介，对其进行撮合，使双方各取所需。同时，其所有资产都是来自于佰仟金融的真实消费金融借款业务，投资人的每一笔资金都对应一笔借款，不存在“货币乘数”，因此，不怕挤兑。