P2P平台理性回归 银行资金存管成标配？

 2017年12月，网贷整治办下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求对接P2P平台资金存管的银行必须测评过关。这意味着，P2P行业银行存管方面的合规越来越严格，存管规范对存管银行的要求更加具体，以后不再是所有银行都可以拿到开展P2P资金存管业务的“入场券”，这又为P2P行业的安全增加了一层保障。九斗鱼（www.jiudouyu.com）CTO黄伟表示，随着2018 年行业整改大限的到来，未来平台要么合规备案，要么被淘汰，整个行业迈向健康发展的快车道。

    截至2017年底，已有677家平台与银行完成直接存管系统上线工作，银行对P2P平台的准入规则也在不断完善。其中筛选可以存管平台的主要门槛有：

    1、注册资本和实缴资本规模；

    2、平台运营年限；

    3、平台业务模式，必须为信息中介，不设资金池，不涉及非法集资等。

    以上均为和银行达成资金存管协议的硬性指标，其中还包括对风控管理体系、风险管理团队、高管金融背景、月交易规模等因素的考量。逐渐完善的监管政策对目前开展存管的银行监管日益趋严，银行担心收益风险以及信誉风险，如果存管平台出现问题，那么进入银行账户的资金如何处理，投资者的资金要如何赔付，银行的信誉也会因此打折扣。随着监管政策的下发，“白名单”建立，不管对银行还是对平台的要求都会更加具体。

    2018年，银行存管将成为衡量P2P平台合规化水平的重要指标之一。九斗鱼黄伟指出，银行存管不仅关乎到资金安全，也是平台商务合作和营销的重要指标，大部分搜索引擎、新闻媒体、高流量平台等在合作之前，往往把平台是否上线银行存管作为核心参考标准，没有银行存管的平台一般不会考虑合作。随着监管趋严，用户也对P2P的认知加强，逐渐远离没有上线银行存管的平台，银行存管成为投资人选择平台的标准之一，没有银行存管的平台将与行业合规渐行渐远。

    在此背景下，不合规的平台加速被淘汰，而合规的平台会加速转型，互金行业将回归互联网和金融本质，进入一个新的发展阶段：

    第一、互金行业的门槛大幅提升。

    互联网金融行业在初期发展中门槛是极低的，所以造成了前期的混乱发展期，而银行资金存管系统对平台本身的要求会非常高，因此极大的提高了行业门槛。门槛的提高可以为行业造就一个良好的环境，改变劣币驱除良币的市场竞争态势，从而造就一批优秀的中小平台和一些优质的大平台。

    第二、互金行业进一步规范。

    在没有银行存管的时代，各平台资金运营上没有统一的规范，对接的标准五花八门，因而在监管上存在难度。但是银行资金存管时代来临后，各平台资金运营有了明确统一的规范，有利于相关政府部门监管。

    第三、互金行业信息披露更加透明。

    在没有银行资金存管的时代，各平台所披露的数据未必是真实、准确及有效的。但是经过银行存管后，各平台的交易数据、资金流向、资产端本质等都将被穿透，从而大幅提升信息披露的准确性和及时性。

    最后，九斗鱼黄伟强调，凡事不能以偏概全，银行存管固然重要，但不能作为判断平台是否安全的唯一标准，需对平台风险进行全面判断。仅以银行存管来判断平台的安全性，已进入典型的投资误区，投资者应在区分平台银行存管真假的基础上，多方位分析，认真甄别，做出自己的判断。