口袋理财：敬畏风险合规运营，网贷业整治后将更稳定

 近期，P2P网贷行业进入震荡期，逾期、跑路、提现困难等风险事件频繁发生，P2P模式遭到空前的信任危机。据网上公开信息不完全统计，7月份新增P2P问题平台数量高达157家，平均每天5家，涉及待还本金超500亿元。 

    P2P平台为何频繁出现问题？口袋理财分析认为主要有三个方面：“首先，从P2P网贷平台的发展史来看，早期许多野蛮生长起来的平台合规性较差，高返、自融等粗放式经营，随着风险逐渐集聚，集中进入爆雷阶段；其次，由于网贷备案的延期，平台合规成本逐渐提高，部分平台主动清盘退出；第三，随着市场收紧流动性，部分平台借贷的个人或企业后续资金不足，导致资金链断裂。”

    尽管“雷声阵阵”，但可以发现，倒下的平台主要是由于自身合规性方面出现了问题。口袋理财相关负责人表示：“许多问题平台并不算真正的P2P，P2P是纯粹的网络借贷信息撮合平台，需严格遵守《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》相关规定，如13条禁令中要求的不自融或变相自融、不做期限拆分、不虚假夸大宣传等。”

    当下市场波动的大环境下，口袋理财提醒广大出借人：“行业整改的步伐可能尚未停歇，未来平台数量必将进一步缩减。在选择P2P平台时，应以稳健为主，选择合法、合规、综合实力强大的平台。”那么，出借人应该如何挑选靠谱的P2P平台呢？

    口袋理财认为：首先，出借人要远离高返平台。近期爆雷的一些平台中，不乏一些被称为“褥羊毛”的知名高返平台。这些平台长期以高返活动来提升平台人气，承受着高额的推广成本。随着行业陷入负面情绪，出借人对行业的信心明显大幅下降，不少出借人选择退出P2P网贷行业，高返平台的资金链自然就断裂了。

    其次，选择风控能力较强的平台。风控能力的高低，决定着平台能否最大限度的保障用户的资金安全，尤其在行业动荡期，严谨的风控模式就显得更为重要。例如，口袋理财在资产端，与知名消费金融等公司合作，为出借人提供多种分散债权，有效降低风险。在风险控制方面，口袋理财采用大数据智能风控系统，对借贷交易撮合前的资信评估进行严格审核，设有穿透式债权管理以及智能债权分散系统，通过精确化数据分析以及智能债权分散匹配，为口袋理财用户筛选出优质、可靠的小额借贷信息。

    第三，出借人选择一个平台之前，一定要全面考察平台的公司背景、银行存管、信息披露等多个方面。随着平台运营成本进一步上升，股东背景实力较弱的平台难以承担不断上升的合规成本，在新增用户减少、出借人大幅走低的情况下，这样的平台常常难以为继。

    银行存管逐渐成为P2P平台的“标配”，可以大大降低资金池风险。在此方面，口袋理财与江西银行于2017年6月正式上线存管系统，江西银行为平台用户设立独立的存管账户，使用户资金与平台自有资金完全隔离，从根源上杜绝用户资金被挪用的潜在风险。出借人交易过程中，所有涉及资金流转环节，操作均跳转至江西银行页面进行密码验证，确保每一笔交易的真实性。

    信息披露是P2P合规的一大硬性要求，出借人不仅要查看平台是否进行了信息披露，更要分析信息披露的内容。例如，口袋理财在官网及APP上线信息披露专栏，对平台运营的各项数据，如工商信息、股东信息、高管团队、运营数据等进行详尽披露，让出借人更了解平台的运营情况。

    当下，随着出借人的恐慌情绪不断蔓延，资金流出加剧。在资金流动性压力方面，口袋理财相关负责人表示：“自2017年8月接到双降指令以来，口袋理财在平台维稳运营的基础上，保持对存量业务规模的严格控制。截止2018年7月31日，口袋理财累计成交额突破320亿，平台待收本金约21亿，待收本金总体上基本保持稳定。从目前数据来看，口袋理财并没有出现明显的资金流出情况，这也表明口袋理财的运营情况较为良好。”

    自2014年网贷行业兴起以来，网贷行业经历过大发展、大变革，期间也曾出现过几次大规模集中爆雷的情况，而真正符合监管要求、合规经营的P2P平台，却能够不受到丝毫影响。对于新一轮的大浪淘沙，口袋理财认为：“我国互联网金融业，仍是一个新兴行业。相信在强监管的有序引导下，不合规的平台将陆续出清，网贷行业的合规发展也将迎来新的开端。”