复盘互金五周年：消费金融比拼实力 业务精进成关键词

 2013年被称为互联网金融的元年，过去的五年中，以移动支付的崛起为契机，互联网改变了金融的渠道，延展了金融的广度，赋予了金融更多的内涵。 

    日前，专注于互联网金融研究的专业新媒体平台《零壹财经》发布《变革与契机：互联网金融五周年发展报告》，通过对互联网金融发展五周年主要数据成就梳理、大事件解析、模式创新分析、风险与监管研读等，展现出一个全面的互联网金融业态形象。 

    其中，伴随着金融科技的发展，以及消费升级的大背景下，报告重点关注到消费金融的服务形态、产品形态、业务模式等都在发生演变，并结合电商系消金平台唯品金融的案例，对近年来消金领域的变迁进行了梳理。报告指出，接下来进入比拼综合实力的阶段，只有不断打磨和精进业务的消金平台才有更多市场机会。 

    回顾：创新与监管之间的相互博弈 

    随着互联网金融的兴起，除了传统金融机构外，占据线上优势的互联网巨头，以及数量庞大的互联网金融平台也纷纷参与到互联网消费金融的热潮中。从消费金融的市场参与主体来看，包括商业银行、消费金融公司、汽车金融公司等各类主体。参与主体有知名的电商系机构，如京东金融、蚂蚁金服、唯品金融、苏宁金融等。这类平台的优势体现在先天性的消费金融场景、丰富的消费数据优势等。 

    报告指出，多类市场主体并存的情况恰恰显示出行业处于高速发展阶段：一方面，多类市场主体并存丰富了消费信贷市场的层次；另一方面，参与市场的诸多主体不具备金融业务从业资质，一些业务行为也突破了监管边界，从而带来了一些金融风险和社会风险，并招致监管整治。 

    报告认为，这是一种正常的市场发展和演变形态，这种创新与监管相互之间的博弈也恰恰是市场不断创新与上升的独特力量。 

    看点：监管强化 业务精进成为关键词 

    在《变革与契机：互联网金融五周年发展报告》中，零壹财经总结了消费金融发展趋势的看点： 

    监管环境方面，结合近期监管层的频频动作及表态，未来在杠杆率、违规放贷、P2P备案、消费者权益等方面会迎来更强的监管； 

    行业格局方面，报告认为电商系消费金融平台的流量优势将进一步突显，场景、资金、获客、风控等能力是消费金融服务商展业的关键能力，机构更加需要比拼综合实力。资质差的平台基本难以开展业务，这推动着行业机构提升综合实力，并不断打磨和精进业务。 

    此外，未来消费金融的发展，技术驱动的力量仍然不可忽视。同时，消费的进一步升级，消费结构也出现分级，其中蕴含的消费金融需求还很大，长尾金融服务需求也有待进一步挖掘。 

    案例：从细分市场切入的唯品金融 

    在报告的“经济转型与消费金融蓝海”篇章当中，零壹财经以“唯品金融”为案例，解读了如何充分利用场景、流量等优势，发掘细分市场机会，实现业务的精进发展。 

    报告指出，作为国内最大特卖电商唯品会旗下的金融服务平台，唯品金融结合唯品会80%以上女性用户的特征，通过分期消费产品唯品花、余额理财产品唯品宝等，再加上为女性用户定制的“唯爱保”系列保险服务等进行了完整的家庭闭环布局。 

    同时，依托于2008 年起唯品会积累的大量电商交易数据及用户行为数据，在产品设计、风控建设、运营分析等方面，唯品金融充分利用大数据的资源建立贷前审批、账户管理、贷后催收、反欺诈的全生命周期风控管理体系。另外，利用大数据建模，对用户的行为、偏好、习惯进行刻画，对用户的信用风险和欺诈风险通过模型的方式进行科学的计量。 

    聚焦女性背后的家庭金融细分市场，并利用数据积累实现大数据风控及精准运营，是报告中对唯品金融案例的总结。