收评：资源类板块飙涨 深成指再创新高(7)

　　[金融界简评]：综合来看，市场也不必对套现所形成的巨大基金分流过于悲观，因为大小非套现巨资的一部分很可能会以各种渠道再返流到股票市场，大小非也有可能成为股市的“输血者”。

　　（四）套利资金再度涌入 外汇占款或将主宰市场流动性

　　随着经济出现回暖迹象，外汇占款增长也在连续增加。中国人民银行日前公布的最新数据显示，截至5月末，我国金融机构外汇占款余额为176587.51亿元，其中5月份金融机构新增外汇占款为2425.65亿元，增量创下今年以来的新高。

　　这也是外汇占款连续两个月出现增长。央行此前公布的数据显示，今年以来，金融机构单月新增外汇占款均在1500亿元左右波动。

　　5月份外汇占款之所以出现较大幅度的增长，国泰君安证券固定收益总部高级研究员林昭晖认为，可能有两个原因：首先，近期美元的贬值；其次，在经济危机背景下，我国经济相对乐观，人民币汇率也比较稳定，导致部分资金回流。

　　[金融界简评]：也就是说，未来一定时期内，市场流动性的主债权很有可能落入热钱之手，这将给本已被推高估值的A股市场带来更大的波动。同时，外资大量流入本身也可能直接推动人民币升值，这一概念也将给A股相关板块带来一定的机会。

　　（五）行业分化 业绩预告向好公司近三成

　　2009年上半年即将过去，上市公司半年报很快也会陆续发布。从业绩预告的统计来看，上市公司整体业绩增长并不乐观，行业分化也比较明显。

　　根据本报数据部统计，截至6月23日，共有574家上市公司公布了2009年上半年业绩预告。其中，预增138家、扭亏、减亏30家、预计业绩同比变化不大的39家、预亏180家、预降185家、预计业绩发生大幅变动2家。业绩向好公司的比例大约为29％。

　　在预增的公司中，总计有23家公司预计净利润同比增长超过或可能超过100％。其中，停牌超过5年的万方地产（000638行情,爱股,资金）由于顺利实施了资产重组而转型为房地产开发类企业，受益于这次重组，万方地产预计上半年净利润将同比增长近39771.13％，成为已公布业绩预告公司中的增长冠军。

　　[金融界简评]：在行业业绩分化如此明显的前提下，A股市场行情也将不可避免的走向分化。但是，与仅依靠某些概念被资金热炒起来的上市公司股价相比，这些有向好的业绩作为支撑的板块和个股显然具备更高的安全边际。